所謂私募基金，募集方式即為非公開募集。 銷售機構(gòu)在向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查的方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。

2、投資者適當(dāng)性匹配

銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者，具體內(nèi)容在下文中詳細論述。

3、基金風(fēng)險揭示

投資者在購買私募基金產(chǎn)品之前，銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示購買該只私募基金產(chǎn)品的風(fēng)險，要求投資者簽署《風(fēng)險揭示書》并做好雙錄工作，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)披露基金所涉及的一般風(fēng)險及特殊風(fēng)險。私募基金的一般風(fēng)險包括資金損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。私募基金的特殊風(fēng)險包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在中國基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險、募集機構(gòu)與管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、單一投資標(biāo)的風(fēng)險、通過特殊目的載體投向標(biāo)的風(fēng)險、契約型私募投資基金管理人股權(quán)代持風(fēng)險等。

4、合格投資者確認

在完成私募基金風(fēng)險揭示后，銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明，以證明其符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)審核通過后，銷售機構(gòu)與投資者簽署基金合同。

5、投資冷靜期

銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)給投資者不少于二十四小時的投資冷靜期，銷售機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。

6、回訪確認

銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進行投資回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。銷售機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認無效。